Μοντέλο του 1980, η Mercedes-Benz 500 TE AMG είναι τόσο ξεχωριστή διότι βελτιώθηκε από την AMG πολύ πριν συγχωνευτεί με τη γερμανική αυτοκινητοβιομηχανία το 1999. Νωρίτερα, η AMG ήταν ένας αξιοσέβαστος βελτιωτικός οίκος με πολύ μικρότερη παραγωγή σε σχέση με τα σημερινά μοντέλα που φέρουν το λογότυπό της, το οποίο έχει καταπέσει να αποτελεί μέχρι κι εξοπλιστικό πακέτο.
Ιδρύθηκε το 1967 από δύο πρώην μηχανικούς της Mercedes-Benz, τον Hans Werner Aufrecht και τον Erhard Melcher που ασχολήθηκαν με τη βελτίωση κινητήρων και τους αγώνες αυτοκινήτου. Το όνομα AMG προέκυψε από τα αρχικά του Aufrecht, του Melcher και του Großaspach, που είναι η γενέτειρα του Aufrecht.
Για να αποκλειστεί το ενδεχόμενο εξαπάτησης, το αυτοκίνητο εξετάστηκε για να διαπιστωθεί αν είναι απολύτως γνήσιο κι όντως ειδικοί επιβεβαίωσαν ότι όλα είναι σωστά. Με έντονο κόκκινο χρώμα, η αρχικά Mercedes-Benz 300 που αναβαθμίστηκε σε 500 TE AMG φέρει ένα σετ ζάντες αλουμινίου AMG Penta και κιτ AMG Aero, ενώ η καμπίνα διαθέτει ταχύμετρο AMG, τετράκτινο τιμόνι κι ένα σετ ημι-bucket καθίσματα της Recaro.
Ολόκληρο το αμάξωμα ανακατασκευάστηκε για να επανέλθει σε άψογη κατάσταση σε ένα project που ξεκίνησε τον Ιούλιο του 2018 κι ολοκληρώθηκε 18 μήνες μετά, ύστερα από 2.000+ εργατώρες.
Στο εσωτερικό ξεχωρίζουμε το κλασικό ηχοσύστημα και την πληθώρα κουμπιών και διακοπτών. Εκείνη τη δεκαετία, οι πολλοί διακόπτες επιδείκνυαν τον πλούσιο εξοπλισμό και στην περίπτωση της AMG αξίζει να σημειωθεί ότι διαθέτει πλήρως λειτουργικό σύστημα κλιματισμού. Κάτω από το καπό παραμένει ο V8 M117 των 5.0 λίτρων και των 240 ίππων, που στέλνονται στους πίσω τροχούς μέσω τετρατάχυτου αυτόματου κιβωτίου.
Η W123 δημοπρατήθηκε στις 18 Αυγούστου με εκτιμώμενη τιμή δημοπρασίας από 75.000 $ – 100.000 $. Τελικά κινήθηκε αρκετά χαμηλότερα, αφού πουλήθηκε προς 39.200 $.